Protección Financiera del Consumidor: Detener la Trampa de Deuda en Denver

El Problema

Camine por los vecindarios de menores ingresos y los históricamente marginados por las prácticas de “redlining” en Denver - partes de Westwood, Montbello, Sun Valley, East Colfax, Globeville - y verá las fachadas de los comercios: prestamistas de día de pago, casas de cambio de cheques, tiendas de muebles de alquiler con opción a compra y lotes de autos “compre aquí, pague aquí”. Estos negocios no se concentran en estos vecindarios por casualidad. Se ubican donde pueden encontrar a los clientes con mayores apuros económicos, y donde los bancos tradicionales se han retirado.

Esta es la arquitectura de la extracción financiera. Una familia trabajadora afectada por la reparación de un auto o una factura médica, sin un colchón de ahorros y sin un banco dispuesto a prestar cantidades pequeñas, recurre al prestamista de la esquina. Los términos están diseñados no para resolver la emergencia, sino para convertirla en una fuente recurrente de ingresos.

La investigación nacional es contundente. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor encontró que más de cuatro de cada cinco préstamos de día de pago se renuevan o se vuelven a pedir dentro de un mes - el 80% de los prestatarios vuelven a pedir prestado dentro de 14 días, y los prestatarios de día de pago están endeudados una mediana de aproximadamente 199 días al año (Oficina de Protección Financiera del Consumidor, 2014). El “préstamo a dos semanas” es una ficción de marketing. El producto real es un ciclo de deuda.

Los prestamistas de alto costo también se distribuyen de manera desigual. Las investigaciones encuentran que los prestamistas de día de pago y de título de auto se concentran de manera desproporcionada en las comunidades de menores ingresos y en los vecindarios con mayores poblaciones negras y latinas (Centro para Préstamos Responsables, 2020). El resultado es que las familias con menor margen pagan más por el crédito - un impuesto regresivo y racializado por el hecho de ser pobre.

Lo Que Esto Le Cuesta a las Familias de Denver

• Los préstamos de día de pago y los préstamos a plazos de alto costo drenan tarifas de presupuestos familiares que ya están al límite.
• Los contratos de alquiler con opción a compra pueden costar dos o tres veces el precio al contado de los muebles o electrodomésticos una vez realizados todos los pagos.
• Los préstamos de auto “compre aquí, pague aquí” combinan intereses altos con vehículos que a menudo están sobrevalorados y se recuperan rápidamente, dejando a las familias sin transporte y más endeudadas.
• La información opaca significa que los prestatarios frecuentemente no comprenden el verdadero costo anual de lo que han firmado - por diseño.

Cuando el dinero sale de un hogar para pagar deudas abusivas, no circula en la economía local de Denver. Se extrae.

Nuestra Solución

Colorado ya ha demostrado que los topes a las tasas funcionan: los votantes de todo el estado limitaron los préstamos de día de pago a una TAE del 36% en 2018. Denver puede construir un régimen municipal de protección al consumidor por capas sobre esa base, enfocado en los productos y prácticas que la ley estatal no alcanza por completo, y en dar a los residentes una alternativa real.

1. Limitar las Tasas Abusivas Dentro de la Autoridad de la Ciudad

• Afirmar y hacer cumplir el estándar del 36% de TAE como referencia de Denver para préstamos justos, y aplicarlo a través del poder de licenciamiento y contratación de la ciudad a los prestamistas que operan dentro de los límites de la ciudad, en la máxima medida permitida por la ley de Colorado y la carta de autonomía municipal de Denver.
• Cerrar las lagunas en los productos. Después del tope de 2018, algunos prestamistas se desplazaron hacia estructuras de “cargo alternativo” y productos a plazos de alto costo. Denver debe monitorear estos sustitutos y usar sus ordenanzas de protección al consumidor para limitar la acumulación de tarifas y los precios encubiertos de tres dígitos.
• Aplicar estándares de protección al consumidor a los contratos de alquiler con opción a compra y a los de auto “compre aquí, pague aquí” vendidos dentro de la ciudad, donde estos escapan por completo del marco de los préstamos de día de pago.

2. Ordenanza de Información en Lenguaje Claro

Exigir a cualquier prestamista de consumo, comerciante de alquiler con opción a compra o vendedor de autos que haga negocios en Denver que proporcione, antes de la firma:

• El costo total en dólares de la transacción (capital más todas las tarifas e intereses), en letra grande.
• La tasa de porcentaje anual (TAE), expresada claramente.
• Un resumen de una página, en lenguaje claro, en inglés y español (y, cuando sea factible, en los otros idiomas principales de la ciudad) del calendario de pagos, las penalizaciones y los términos de recuperación.
• Una línea de comparación estandarizada para que el prestatario pueda ver el costo frente a un préstamo de bajo monto de una cooperativa de crédito tradicional.

La información clara no es un sustituto de los topes a las tasas, pero arma a los prestatarios y crea un registro probatorio para la aplicación de la ley.

3. Programa de Expansión de Cooperativas de Crédito Municipales

La regulación elimina las peores opciones. Pero, por sí sola, no crea buenas opciones. Denver debe ampliar activamente el acceso a crédito asequible de bajo monto asociándose con cooperativas de crédito comunitarias existentes e Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI):

• Financiar y reducir el riesgo de los programas de préstamos de bajo monto en las cooperativas de crédito participantes: préstamos de unos pocos cientos de dólares con tasas limitadas y términos de pago asequibles, el tipo de producto que los préstamos de día de pago fingen ser.
• Ubicar conjuntamente o referir a los residentes a los servicios de las cooperativas de crédito a través de los puntos de contacto de la ciudad: bibliotecas, centros recreativos, el departamento de servicios humanos y los esfuerzos de empoderamiento financiero existentes de Denver.
• Apoyar una iniciativa de “un banco / una cooperativa de crédito en cada esquina” para que la fachada financiera de confianza en un vecindario de bajos ingresos sea una cooperativa de crédito, no un prestamista de día de pago.

Esto complementa - y no duplica - la propuesta separada de banca pública del Banco de Denver. La banca pública es infraestructura de finanzas municipales al por mayor; este programa es protección al consumidor al por menor y acceso a crédito de bajo monto entregado a través de instituciones comunitarias.

4. Aplicación con Dientes

• Una función de protección financiera del consumidor dentro de la Oficina del Abogado de la Ciudad o una oficina dedicada de empoderamiento financiero, facultada para investigar quejas, otorgar licencias a prestamistas y perseguir infracciones.
• Un portal público de quejas en inglés y español.
• Informes públicos anuales sobre la concentración de prestamistas, el volumen de quejas y las acciones de cumplimiento, para que la ciudad pueda ver dónde la extracción es peor y responder.

Evidencia

Los Topes a las Tasas Funcionan

Colorado es su propia mejor evidencia. En 2018, los votantes aprobaron la Proposición 111, limitando los préstamos de día de pago a una TAE del 36%, con más del 70% de apoyo (Secretaría de Estado de Colorado, 2018). El Centro para Préstamos Responsables estimó que el tope ahorraría a los prestatarios de Colorado aproximadamente $50 millones al año en tarifas (Centro para Préstamos Responsables, 2018). Cuando el tope entró en vigor en febrero de 2019, la catástrofe pronosticada del “desierto de crédito” no se materializó; en cambio, el producto de día de pago más abusivo retrocedió.

La investigación federal que respalda estos topes es extensa. El análisis fundamental de la CFPB documentó que el modelo de negocio de los préstamos de día de pago depende de prestatarios que no pueden pagar a tiempo: la mayoría de los préstamos se vuelven a pedir, y una parte sustancial de los prestatarios incumple en algún momento de una secuencia de préstamos (Oficina de Protección Financiera del Consumidor, 2014). Una TAE del 36% es la referencia de larga data para distinguir el crédito asequible de una trampa de deuda - es el mismo tope que la Ley Federal de Préstamos Militares establece para los miembros del servicio en servicio activo y sus familias (Ley de Préstamos Militares, 2006).

La Geografía del Daño

Los prestamistas de alto costo no están distribuidos de manera uniforme. El análisis nacional encuentra que los prestamistas de día de pago y de título de auto se ubican de manera desproporcionada en los vecindarios de menores ingresos y en las comunidades con mayores poblaciones negras y latinas (Centro para Préstamos Responsables, 2020). Por eso un régimen de protección al consumidor en toda la ciudad es también una intervención de justicia racial y económica: apunta directamente a los vecindarios donde la extracción está más concentrada.

Contexto Local

La reforma de 2018 de Colorado se aplica en todo el estado, incluido Denver, y le da a la ciudad una base sólida y ordenada por los votantes: un estándar claro del 36% de TAE con amplia legitimidad pública. Pero los topes a nivel estatal se centran en los préstamos de tipo día de pago. No abordan completamente los contratos de alquiler con opción a compra, el financiamiento de autos “compre aquí, pague aquí” ni las fallas de información que dejan a los prestatarios de Denver incapaces de comparar sus opciones.

La carta de autonomía municipal de Denver le da a la ciudad una autoridad significativa sobre el licenciamiento de negocios y la protección al consumidor dentro de sus límites. La ciudad ya gestiona programas de empoderamiento financiero y se asocia con organizaciones comunitarias en materia de estabilidad económica. Un marco municipal de protección financiera del consumidor extiende ese trabajo de la educación hacia la protección exigible y las alternativas concretas.

La geografía de los préstamos de alto costo en Denver sigue su historia de desinversión. Los vecindarios donde se concentran los prestamistas de fachada son, en muchos casos, las mismas comunidades moldeadas por el “redlining”, la renovación urbana y el desplazamiento continuo. Mantener más dinero en esos hogares - limitando las tasas, aclarando los términos y ofreciendo alternativas de cooperativas de crédito - es un paso práctico hacia la justicia económica a nivel del vecindario.

Preguntas Frecuentes

“¿No dejará esto a la gente sin crédito de emergencia?” Este fue el temor central en el debate de Colorado de 2018, y no se hizo realidad. Limitar las TAE de los préstamos de día de pago al 36% no eliminó el crédito de bajo monto en Colorado; expulsó al producto más abusivo mientras que las alternativas asequibles - especialmente los préstamos de bajo monto de las cooperativas de crédito - permanecieron y pueden ampliarse. Por eso esta política combina un estándar de tasa con una expansión activa de las cooperativas de crédito: eliminamos la opción abusiva y la reemplazamos por una justa.

“¿Puede una ciudad regular los préstamos? ¿No es eso trabajo del estado?” El estado establece el piso; la ciudad puede actuar dentro de su propia autoridad. Colorado estableció el estándar del 36% para los préstamos de día de pago, y Denver puede usar sus poderes de licenciamiento, contratación y protección al consumidor de autonomía municipal para hacer cumplir estándares de préstamos justos, regular la información y alcanzar productos como el alquiler con opción a compra y los préstamos de auto “compre aquí, pague aquí” que operan dentro de los límites de la ciudad. La ciudad no necesita esperar una nueva ley estatal para proteger a sus residentes.

“¿En qué se diferencia esto de la propuesta del Banco de Denver / banca pública?” Son complementarias, no duplicadas. La banca pública trata sobre dónde la ciudad deposita y presta su propio dinero - finanzas municipales al por mayor. Esta política es protección al consumidor al por menor: limitar las tasas que pagan los residentes comunes, hacer comprensibles los términos de los préstamos y canalizar a las personas hacia cooperativas de crédito asequibles. Se puede hacer cualquiera de las dos por separado, pero juntas atacan la extracción financiera desde ambos extremos.

“¿Esto perjudica a los pequeños negocios locales?” Los prestamistas locales responsables y las cooperativas de crédito no son el objetivo - los productos abusivos lo son. Los prestamistas justos y transparentes ya operan muy por debajo de un estándar del 36%. Los negocios que no pueden sobrevivir sin TAE de tres dígitos son precisamente los que extraen riqueza de los residentes más vulnerables de Denver.

“¿Qué pasa si los prestamistas simplemente se trasladan a internet o cruzan los límites de la ciudad?” La evasión en línea y transfronteriza es un desafío real, por lo cual el tope estatal del 36% importa como respaldo y por lo cual la información y la aplicación se centran en las transacciones realizadas con residentes de Denver y en los negocios que operan en la ciudad. El programa de expansión de cooperativas de crédito también reduce la demanda de crédito abusivo en su origen al dar a los residentes una mejor opción cerca de casa.

Cómo lo Pagamos

Esta es una política de bajo costo y alto apalancamiento. Es principalmente regulatoria, y gran parte del costo es recuperable a través del licenciamiento.

1. Licenciamiento y aplicación. Un régimen de licenciamiento de prestamistas de consumo puede estructurarse para ser sustancialmente financiado por tarifas, con las tarifas de licencia de los prestamistas regulados financiando la función de inspección, manejo de quejas y aplicación. El nuevo costo neto para el fondo general es modesto - del orden de un pequeño equipo dedicado dentro de la Oficina del Abogado de la Ciudad o de una oficina de empoderamiento financiero.

2. Información en lenguaje claro. Redactar y traducir formularios de información estandarizados es un esfuerzo administrativo único y de bajo costo. Los costos de cumplimiento recaen sobre los prestamistas, no sobre la ciudad.

3. Apoyo inicial a cooperativas de crédito. El costo discrecional más significativo es el financiamiento inicial y de reservas para pérdidas para ayudar a las cooperativas de crédito comunitarias y a las CDFI a establecer o ampliar programas de préstamos de bajo monto con tasas limitadas. Esto puede ser una contribución renovable modesta (las reservas para pérdidas se apalancan muchas veces en los préstamos) y es un fuerte candidato para fondos de contrapartida filantrópicos y de CDFI en lugar de gasto continuo del fondo general.

El retorno es real aunque no aparezca como una partida presupuestaria: cada dólar que una familia de Denver conserva en lugar de pagarlo a un prestamista de alto costo es un dólar que permanece en la economía local. Debido a que hasFundingSources es falso para esta política, el énfasis está en la acción regulatoria y el apalancamiento de asociaciones, no en una nueva asignación presupuestaria importante.

Referencias

• Center for Responsible Lending. (2018). Colorado 36% rate cap on payday loans [Issue brief]. https://www.responsiblelending.org
• Center for Responsible Lending. (2020). Payday and vehicle title lending disproportionately harm communities of color. https://www.responsiblelending.org/sites/default/files/nodes/files/research-publication/crl-payday-cartitle-comm-of-color-nov2020.pdf
• Colorado Secretary of State. (2018). 2018 general election results: Proposition 111. https://historicalelectiondata.coloradosos.gov/contest/3833
• Consumer Financial Protection Bureau. (2014). CFPB data point: Payday lending [Research report]. https://www.consumerfinance.gov
• Military Lending Act, 10 U.S.C. § 987 (2006).